Азербайджан, Баку, 24 ноября /корр. Trend И.Халилова/ Декларация саммита "Группы двадцати" по финансовым рынкам и мировой экономике, принятая на последней встрече в Вашингтоне, может способствовать ослаблению остроты проблем с ликвидностью на внешних рынках.
В свете ухудшающегося состояния мировой экономики страны G20 пришли к согласию способствовать в нынешних трудных финансовых условиях получению странами с развивающейся рыночной экономикой доступа к финансовым средствам, в том числе посредством поддержки с обеспечением ликвидности и программ помощи.
Азербайджан, как и все другие развивающиеся страны, все еще демонстрирующие неплохой экономический рост, испытывает на себе негативное воздействие замедления глобальных темпов развития. Главным воздействием оказалось усиление проблем с ликвидностью на зарубежных рынках, что вынудило Национальный банк Азербайджана прибегнуть к серьезным действиям, еще раз продемонстрировав необходимость готовности к неблагоприятной конъюнктуре мирового финансового рынка. В целях поддержания финансового сектора, государственные органы откорректировали рычаги денежно-кредитной и фискальной политики, упрощая, таким образом, требования по обязательным резервам и предоставляя на среднесрочной основе налоговые льготы по освобождению прибыли, направляемой банками на капитализацию, от уплаты налога на прибыль (с 1 января 2009 года), что в результате обеспечит дополнительную ликвидность и стабильность в этом сегменте рынка.
Решением правления НБА ставка рефинансирования снижена с 15 до 10 процентов годовых, верхний предел процентного коридора - с 19 до 15 процентов, а нижнего - с 5 до 1 процента. Нормы обязательного резервирования по банковским обязательствам как в национальной, так и в иностранной валюте снижены с 12 до 9 процентов, а норма обязательного резервирования по внешним обязательствам - с 5 процентов до нуля.
Снижение норм резервирования принесет банковскому сектору дополнительную ликвидность в 220 миллионов манатов, что превышает 20 процентов от банковских активов. Для обеспечения ликвидности банковского сектора правительство заложило в госбюджете-2009 средства в размере 50 миллионов манатов.
Но банки продолжают удерживать процентные ставки по вновь выдаваемым кредитам на высоком уровне, что позволяет компенсировать рост расходов на привлечение средств. За последний год ставка по банковским кредитам в национальной валюте для юридических лиц выросла с 15,33 до 16,10 процента годовых на 1 октября 2008 года. В то же время, манатные заимствования для физических лиц подорожали с 19,98 до 21,21 процента годовых. По заимствованиям домашних хозяйств в иностранной валюте банки страны снизили ставки с 21,78 до 21,5 процента, тогда как для юридических лиц кредиты в иностранной валюте упали за год с 14,64 до 11,98 процента годовых на 1 октября 2008 года. В итоге рост ставок по манатным кредитам в среднем оценивается на уровне 1,19 процентных пункта, а снижение стоимости ресурсов в иностранной валюте - на уровне 2,45 процентных пункта.
Если при кредитовании экономики, из-за высокой инфляции в стране, теряют банки, то на депозитном рынке наблюдается падение реальной покупательской способности вкладов населения, так как процентные ставки по банковским депозитам ниже текущей инфляции.
Средняя процентная ставка по банковским депозитам в манатах составляет по состоянию на 1 октября 12,3 процента, уровень инфляции же - 21,5 процента. Причем этот дисбаланс продолжается уже порядка двух лет.
Резкий рост инфляции в Азербайджане наблюдается с начала 2007 года (после повышения цен на энергоносители и других тарифов), но в свете мировых процессов, из-за снижения импорта инфляции, ожидается уменьшение темпов роста индекса потребительских цен в стране.
Положительным фактором является то, что несмотря на сложившуюся ситуацию, в течение года объем депозитов существенно не изменился, то есть превышение инфляцией доходности депозитов не вызвало оттока вкладов из банков. Напротив, если за январь-сентябрь 2008 года объем банковских вкладов вырос на 38,5 процента в годовом исчислении и на 26,2 процента за девять месяцев, то за аналогичный период прошлого года эти показатели были на уровне 60,6 процента и 36,2 процента соответственно, что указывает на снижение темпов роста депозитной базы, но не снижение объема.
Главная причина роста объема банковских вкладов в условиях превышения инфляцией доходности депозитов связана с нехваткой на финансовом рынке альтернативных финансовых инструментов для вложения свободных средств.
Правда, в сентябре 2008 года наблюдалось снижение депозитной базы азербайджанских банков на 1,7 процента, что происходило на фоне роста вкладов физических лиц на 1,5 процента (+26,2 процента за январь-сентябрь) и уменьшения объёма депозитов юридических лиц на 4,3 процента (+26,2 процента). При этом банки в значительной мере сократили предложения по кредитным сделкам, и в сентябре рост кредитования банками экономики страны составил всего 2,3 процента против 5,5 процента год назад.
Снижение объемов кредитования также связано с переходом банков на более консервативный метод работы.
Между тем ставки привлечения банками средств в национальной валюте выросли для юридических лиц с 9,28 процента на начало октября прошлого года до 10,93 процента в 2008 году, а для физических лиц - с 12,39 процента до 12,87 процента годовых. В то же время, если ставки по депозитам в иностранной валюте для физических лиц снизились за последний год с 12,82 процента до 12,53 процента, то для юридических лиц они за тот же период упали с 9,47 процента до 5,13 процента годовых.
Изменения в своей тарифной политике банки планируют сделать в процессе формирования бюджетов на будущий год. Банки вынуждены переоценить свои риски и пересмотреть стратегию развития на среднесрочную перспективу, так как мировой финансовый кризис, переходящий в экономический спад, в будущем породит новую волну финансового кризиса. По этой причине, из-за сложных рыночных условий, темпы роста бизнеса и доходов азербайджанских банков, как и банковской системы соседних стран, могут замедлиться.
Пока же, по данным НБА, в сентябре 2008 года количество банков в Азербайджане, работающих с прибылью, увеличилось с 36 до 38, а по сравнению с сентябрем прошлого года их число осталось без изменений. Общая прибыль банковской системы, увеличившись на 62,8 процента по отношению к 1 октября 2007 года, составила 179,62 миллиона манатов. В сентябре увеличилось число прибыльных банков, но общий объем прибыли увеличился на 9,2 процента.
Количество убыточных банков сократилось на два по отношению к августу, а по сравнению с началом года - на три банка. В результате убыток семи банков составил 12,33 миллиона манатов, что почти в два раза больше показателя к началу года.
Связаться с автором статьи можно по адресу [email protected]