БАКУ /Trend/ - Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги эмитента азербайджанского ОАО "Muganbank" на уровне "В-/В", передает в субботу Trend.
Согласно информации, прогноз изменения рейтингов - "стабильный".
Аналитики ожидают, что изменения в структуре собственности и новая стратегия развития бизнеса поспособствуют укреплению клиентской базы банка.
"Новые акционеры могут поддержать дальнейшее развитие банка благодаря своим деловым связям и доходам от другого бизнеса. Консультанты новых акционеров в настоящее время разрабатывают новый стратегический план по привлечению компаний среднего размера и предложению им продуктов кредитования, управления денежными средствами и зарплатных проектов, а также проактивному восстановлению проблемных кредитов, сформировавшихся в прошлые годы, и привлечению дешевых депозитов, что, в свою очередь, "должно поддержать чистую процентную маржу и прибыльность банка", - считают в S&P.
Аналитики ожидают, что капитализация банка снизится в 2024 году, так как новые вливания капитала будут использоваться для финансирования роста бизнеса.
"После вливания капитала акционерами в размере 55 миллионов манатов в первом полугодии 2023 года мы ожидаем, что коэффициент капитала, скорректированный с учетом риска (risk-adjusted capital, RAC), улучшится с 2,4 процента на конец 2022 года примерно до 5,4-5,8 процента к концу 2023 года. При этом новый капитал будет использован для роста кредитного портфеля в ближайшие два года. В результате мы ожидаем, что коэффициент RAC снизится до уровня ниже 5% в 2024-2025 годах", - отмечается в сообщении..
В сообщении также отмечается, что новые акционеры планируют повысить прибыльность банка.
"Новые акционеры стремятся повысить прибыльность за счет снижения стоимости финансирования, увеличения доли кредитов с более высокой маржой и оптимизации операционных расходов", - полагают в агентстве.
Согласно прогнозам аналитиков, качество активов "Muganbank" останется ниже, чем у сопоставимых азербайджанских финансовых организаций, но в S&P ожидают, что позитивная тенденция сокращения объема проблемных кредитов сохранится.
"Кредиты "Muganbank" третьей стадии выросли до 17,8% от общего объема кредитов на конец 2022 года с 15,8% годом ранее, по сравнению со средним показателем по системе, который мы оцениваем в 6%-8%. Кредиты второй стадии составили 13,3% на конец 2022 года. "Muganbank" по-прежнему имеет высокую долю проблемных кредитов, особенно пенсионерам и предпринимателям, которая достигла пика в 37% на конец 2018 года. Эти проблемные кредиты остаются нерешенными с момента экономического спада 2016 года, который последовал за резким снижением цен на нефть и девальвацией местной валюты. Новые акционеры планируют активно восстанавливать и списывать неработающие кредиты с целью снижения уровня кредитов третьей стадии ниже 10% в течение следующих 24 месяцев", - считают аналитики.
S&P прогнозирует в целом стабильный профиль финансирования и адекватную ликвидность в течение следующих 12 месяцев.
"Банк планирует снизить стоимость фондирования за счет замены дорогих срочных розничных депозитов более дешевыми текущими счетами юридических и физических лиц. В 2021-2022 годах "Muganbank" смог увеличить объем портфеля депозитов на 79%, предложив более высокие, чем в среднем по рынку, ставки, что привело к росту стоимости фондирования. Отток депозитов в размере 20% портфеля вкладов в первом полугодии 2023 года был вызван ожидаемым сокращением депозитов юридических лиц в соответствии с историческими тенденциями на рынке в первом квартале 2023 года, а также намеренным снижением процентных ставок по депозитам физических лиц для снижения стоимости финансирования. Мы предполагаем, что новые акционеры смогут привлечь новых вкладчиков и с более низкими ставками, а также некоторый объем нового финансирования от международных финансовых институтов развития. Мы считаем, что отношение "кредиты/депозиты" у банка вряд ли существенно ухудшится. По состоянию на 16 июня 2023 года регулятивный коэффициент ликвидности банка составлял 58,7%, что значительно выше минимального значения в 30%", - говорится в оообщении.
Прогноз "стабильный" по рейтингу "Muganbank" отражает ожидания S&P того, что банк будет поддерживать стабильный финансовый профиль и адекватную ликвидность, постепенно расширяя свой бизнес, сокращая старые проблемные кредиты и повышая рентабельность в течение следующих 12 месяцев.
"Хотя это и не входит в наш базовый сценарий, мы будем рассматривать любые признаки ослабления ликвидности в течение следующих 12 месяцев как повод для негативного рейтингового действия. Кроме того, снижение качества активов, ведущее к существенному давлению на коэффициенты платежеспособности банка, может привести к понижению рейтинга. Это может произойти, например, если рост кредитования выше среднего приведет к быстрому нарастанию кредитного риска", - обратили внимание в агентстве.
Аналитики отмечают, что позитивное рейтинговое действие может последовать, если банк продемонстрирует историю существенного и устойчивого улучшения качества активов и прибыльности в соответствии со средними показателями по системе и региональными аналогами, сохраняя при этом стабильный профиль фондирования и ликвидности.
