БАКУ/Trend/ - В Азербайджане риски в нефинансовом секторе в целом находятся на управляемом уровне. Хотя в портфеле бизнес-кредитов банков наблюдаются определенные риски по индивидуальным заемщикам, ни одна из отраслей экономики в целом не отнесена к рисковой категории.
Об этом говорится в «Отчете о финансовой стабильности», обнародованном ЦБА.
Согласно отчету, на конец 2025 года портфель бизнес-кредитов банковского сектора составил 16,1 миллиарда манатов. Заемщики, чьи индивидуальные финансовые данные были собраны и проанализированы, охватили 55 процентов этого портфеля. ЦБА оценил уровень задолженности компаний и их способность покрывать процентные расходы на основе методологии рейтинга Moody’s.
Анализ показал, что хотя риски по отдельным компаниям существуют, общий уровень риска в нефинансовом секторе является управляемым. Положительная динамика зафиксирована в устойчивости сфер торговли, обрабатывающей промышленности, транспорта и добывающей отрасли. Наряду с этим, показатели рентабельности по секторам различались. По сравнению с прошлым годом рентабельность выросла в сферах транспорта, информации и связи, тогда как в некоторых других сферах более быстрый рост расходов по сравнению с доходами привел к снижению рентабельности.
Что касается динамики задолженности, то по сравнению с 2024 годом в 2025 году задолженность в секторах торговли и обработки сократилась. В сферах услуг, сельского хозяйства, транспорта, а также информации и связи наблюдался рост.
В отчете подчеркивается, что бизнес-кредитование играет важную роль в финансировании экономической активности. В Азербайджане портфель бизнес-кредитов в годовом выражении вырос на 13,4 процента, опередив темпы номинального роста ВВП и ненефтяного ВВП. За сравниваемый период номинальный рост ВВП составил 5 процентов, а номинальный рост ненефтяного ВВП — 6,1 процента.
За последний год объем бизнес-кредитов, предоставленных во всех сферах экономики, увеличился. Наиболее высокий рост зафиксирован в сферах строительства, транспорта, непроизводственной сфере и сфере услуг. Доля портфеля бизнес-кредитов в ВВП выросла на 0,7 процентного пункта, достигнув 13,2 процента. За исключением сельского хозяйства и промышленности, в других сферах доля бизнес-кредитов в ВВП соответствующих секторов возросла. В этом росте особую роль сыграло расширение кредитования в строительном секторе.
По данным на июнь 2026 года, около одной пятой кредитов, выданных реальному сектору, было направлено на инвестиционные цели. 21,6 процента портфеля бизнес-кредитов пришлись на финансирование приобретения, строительства и реконструкции недвижимости, покупки оборудования и других инвестиционных расходов. Этот показатель по сравнению с концом 2025 года вырос на 0,6 процентного пункта. В отчете также отмечается позитивная динамика кредитов, направленных в основной капитал в строительном секторе.
Наряду с этим, уровень долларизации портфеля бизнес-кредитов в 2026 году вырос с 25 процентов до 27,6 процента. ЦБА связал этот рост в основном с обеспеченными кредитами, выданными ограниченному числу клиентов в иностранной валюте для финансирования крупных инфраструктурных проектов в строительном секторе.
Доля неработающих кредитов (NPL) по бизнес-кредитам по сравнению с концом прошлого года выросла на 0,5 процентного пункта и достигла 3,2 процента. Тем не менее коэффициент покрытия неработающих бизнес-кредитов резервами составил 102 процента. Этот показатель свидетельствует о наличии у банков соответствующих резервов для покрытия возможных кредитных потерь.
ЦБА в целях поддержки финансирования реального сектора осуществляет меры, стимулирующие бизнес-кредитование. В этом контексте применяются регуляторные послабления по активам, взвешенным по риску, в отношении кредитов, выдаваемых экспортоориентированному бизнесу, сельскому хозяйству, субъектам микро- и малого предпринимательства.
В отчете отмечается, что несмотря на рост определенных рисков по индивидуальным заемщикам, анализ портфеля бизнес-кредитов показывает, что риски в нефинансовом секторе в целом остаются на управляемом уровне и не создают общей угрозы для финансовой стабильности.
