Актуальные темы недели в Азербайджане (16-20 сентябрь)

В 2014 году в Азербайджане останется порядка 20 банков - эксперт

В будущем году на азербайджанском рынке останется порядка 20 банков, считает председатель правления "Банка ВТБ (Азербайджан)" Александр Ерёмин.

"Ожидания Центрального банка Азербайджана (ЦБА) по изменению числа банков страны после вступления в силу новых нормативных требований по минимальному размеру совокупного капитала кажутся оптимистичными. Я больше разделяю мнение, которое высказывали международные рейтинговые агентства по этому поводу. ЦБА прогнозирует, что число банков, действующих в Азербайджане, сократится до 30, но мне кажется, что их останется меньше - порядка 20 банков", - сказал Ерёмин.

Согласно решению Центробанка Азербайджана, с первого января 2014 года минимальный размер совокупного капитала для банков страны будет повышен с 10 до 50 миллионов манатов.

По мнению главы "Банка ВТБ (Азербайджан)", одна из причин такого возможного сокращения состоит в том, что на проведение альтернативных мероприятий, кроме повышения капитала, не осталось времени.

"Процесс объединения банков довольно длительный, он может занимать до полутора лет. Кроме того, собственникам необходимо договориться и согласовать все вопросы. При отсутствии достаточного опыта подобных сделок в истории азербайджанского банковского сектора для действующих игроков этот процесс окажется ещё более сложным и длительным. За оставшиеся три с половиной месяца массово провести подобные сделки на небольшом рынке вряд ли удастся", - отметил Ерёмин.

Сценарий массовых поглощений более крупными банками более мелких также выглядит весьма мало реалистичным, считает он.

"С вступлением в силу новых нормативов у банков, которые окажутся неспособными увеличить уставный капитал до необходимого уровня, останется всего два варианта дальнейших действий: либо предлагать купить себя более крупным банкам за бесценок, либо превратиться в небанковскую кредитную организацию (НБКО). Второй вариант развития событий мне кажется наиболее вероятным: у банка будет отозвана банковская лицензия, организация откажется от части банковских операций, но сохранит кредитный портфель и основной бизнес в виде кредитования. Банки, которые в основном занимались трансфертными операциями, скорее всего, просто растворятся. А банки, занимавшиеся реальным кредитованием, вполне могут сохраниться в виде НБКО. Возможно, мы увидим и сделки по поглощению одного банка другим, но они будут единичными. Я почти уверен, что те цены, которые будут предлагать крупные банки собственникам мелких банков за покупку, не будут удовлетворять собственников последних, и более оправданным экономически будет путь трансформации в кредитные союзы", - отметил Еремин.

Банк ВТБ (Азербайджан) также рассматривал возможности консолидации с другими банками страны, но позже отказался от этой идеи.

"Были определенные обсуждения по поводу ряда банков, но не более. В результате этих обсуждений руководство Группы ВТБ отказалось от идеи консолидации и приняло решение о прямом увеличении капитала дочернего банка. Консолидация банков - весьма сложный и комплексный процесс, требующий немалого времени. Азербайджанские банки не имеют опыта консолидаций и ожидать от них высокого уровня экспертизы в этом вопросе, наверное, было бы слишком оптимистичным. Поскольку, с проблемой увеличения капитала, в основном, сталкиваются небольшие банки, то и в смысле расширения клиентской базы консолидация не очень интересна, так как любой активно работающий банк может увеличить свою клиентскую базу достаточно быстро", - сказал Ерёмин.

"Банк ВТБ (Азербайджан)", действующий в стране с 2009 года, является дочерним банком ОАО "Банк ВТБ". 51 процент акций принадлежит ОАО "Банк ВТБ" (Россия), 49 процентов - ОАО "AtaHolding". На российском банковском рынке Группа ВТБ занимает второе место по всем основным показателям. ОАО "Банк ВТБ" имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств Moody`s Investors Service, Standard & Poor`s и Fitch.

В Азербайджане действуют 43 банка.

Официальный курс на 16 сентября составляет 0,7845 AZN/USD.

Банки Азербайджана готовы к более медленному, но гарантированному развитию - эксперт

Банковский рынок Азербайджана готов к тому, что его развитие будет более медленным, но более гарантированным, считает председатель правления ОАО "Банк ВТБ (Азербайджан)" Александр Еремин.

"Азербайджанская регулятивная система работает адекватно, и рынок таким образом же на неё реагирует. Все участники рынка готовы к мерам, которые будут вводиться, и каких-то эксцессов не происходит. Мне кажется, что решения Центробанка полностью совпадают с общим направлением: сегодня мы наблюдаем, что все структуры в стране консолидируются. Меры контроля ужесточаются в том смысле, что они становятся более полными, охватывают все сферы банковского бизнеса. Безусловно, с увеличением минимально допустимого уровня совокупного капитала банковская система станет более равномерной и более прогнозируемой. Также несомненно, что значительно улучшится качество банковского сектора Азербайджана", - сказал Еремин.

По его словам, с другой точки зрения, будет несколько ограничен клиентский сегмент.

"Бизнес всегда подстраивается под изменение ситуации на рынке, а наиболее быстро это могут сделать именно небольшие банки. Но в целом банковский рынок Азербайджана станет более прогнозируемым, более прагматичным. Это немного сдерживает темпы развития бизнеса, но регулятивные меры, принимаемые ЦБА, ясно на это нацелены", - отметил Еремин.

Важно избегать крайностей в этом, и найти грань между недостаточным и чрезмерным ограничением, считает эксперт.

"Можно вспомнить опыт Украины, где эта грань была пройдена, что привело к раздутости кредитных портфелей банков страны, и кризисные явления там были гораздо более ощутимы, чем в других странах. Необходимо правильно выбрать грань и найти компромисс между защитой от кризисных явлений и ограничением темпов развития", - добавил глава "Банк ВТБ (Азербайджан)".

"Банк ВТБ (Азербайджан)", действующий в стране с 2009 года, является дочерним банком ОАО "Банк ВТБ". 51 процент акций принадлежит ОАО "Банк ВТБ" (Россия), 49 процентов - ОАО "AtaHolding". На российском банковском рынке Группа ВТБ занимает второе место по всем основным показателям. ОАО "Банк ВТБ" имеет наивысший для российских банков рейтинг международных рейтинговых агентств Moody`s Investors Service, Standard & Poor`s и Fitch.

Экономическая эффективность экономики Азербайджана

Ввиду того, что нефтяная модель экономического развития Азербайджана постепенно уходит в прошлое и мы стремимся создать альтернативу сырьевой экономике, вопрос повышения общей эффективности экономики становится весьма актуальным. Хотя добыча сырья, а в нашем случае нефти, приносит нам все еще много денег, очевидно, что это положение дел не имеет длительной перспективы.

Пик добычи нефти в Азербайджане прошел в 2010 году, и с тех пор нефтедобыча переживает период монотонного убывания. Расчеты показывают, что добыча и экспорт природного газа не компенсируют убывающие нефтяные доходы. Преодоление проблемы диверсификации национальной экономики не является одномоментным актом, который имеет простое решение.

Азербайджан является частью мировой экономики, и в мировом разделении труда последние 17 лет мы были поставщиками нефти. Безусловно, это позволило нам решить множество проблем как тактического плана, так и среднесрочного. В то же время, эти годы показали нам, что одна лишь либерализация цен и внешней торговли привели не к росту промышленности, а скорее убили ее. А внедрение частной собственности на землю и средства производства в аграрном секторе автоматически не привели к развитию в этом секторе. По всей видимости, Азербайджан и не мог надеяться на иное. Ведь мы когда-то являлись частью большой страны. Распался СССР, распались и экономические связи. Как бы там ни было, жизнь сама очистила экономику страны от нежизнеспособных и неконкурентных предприятий. И теперь мы имеем возможность самостоятельно создать новый экономический ландшафт Азербайджана.

Экономика, построенная на добыче и продаже нефти, на стадии реализации не сталкивается с такой проблемой, как конкуренция. Нефть - абсолютно ликвидный товар, ценообразование и расчеты по нефти отлично организованы.

На рынке нефть покупают и продают не конечные потребители, а финансовые посредники. Другое дело, когда страна предлагает мировому рынку промышленные, аграрные товары и продукты и пытается потеснить конкурентов. Изменение экономической модели уже требует от Азербайджана преобразований, как, например, в системе образования. И эти изменения уже происходят. Самые важные сигналы, так называемые мемы [i], непрерывно поступают от Президента Азербайджана Ильхама Алиева. Типичные сигналы, можно сказать, настройки, звучат так: "Мы сильные, мы можем многое", "Нас уважают", "Азербайджан - важная часть человеческой культуры", "Независимость может быть построена только на сильной экономике", "Наша политическая мощь" и так далее.

Итак, что мы уже сделали для того, чтобы выигрывать от свободной торговли, избавляясь от своей специализации как сырьевой страны? Тема эта имеет много аспектов. В данной статье я хотел бы остановиться на одном таком аспекте. Это - достижение высокой экономической эффективности через рост производительности труда (эффективность труда) и эффективности капитала.

Несмотря на то, что на работе мы проводим почти столько же времени, что и жители Южной Кореи, мы производим товаров и услуг в несколько раз меньше. В данном графике представлены как страны бывшего СССР и бывшие страны социалистической ориентации, так и страны с развитой рыночной экономикой, в том числе инновационного типа (Южная Корея, Израиль, США), индустриального типа (Мексика, Польша, Турция) и постиндустриального типа (Греция, Португалия, Швейцария, Люксембург). Представленные ниже данные со всей очевидностью говорят нам о том, что, какую бы экономическую модель мы не выбрали, главным является не столько абсолютный рост некоторых макроэкономических показателей, сколько качественные изменения, которые переживает общество, его отношение к труду.

Структура экономики, которая сложилась на 2013 год, кратко представлена в таблице.

Таблица. Показатели эффективности экономики Азербайджана

Анализ представленных данных показывает, что экономика Азербайджана является экономикой индустриального типа, и, судя по всему, мы пытаемся укрепиться в этой нише. Большинство отраслей экономики относятся к так называемому третьему технологическому укладу, который соответствует временному периоду между 1880 и 1930 годами, а, скажем, нефтехимия (четвертый техноуклад) - это период с 1930 по 1970 годы, а сектор телекоммуникации (пятый техноуклад) - это уже период с 1970 по 2010 годы.

Наши современные новые заводы практически полностью автоматизированы, выпускают продукцию, которая относится в основном к третьему или, в лучшем случае, к четвертому техноукладу.

Другой важной частью экономической эффективности является эффективность капитала. На себя обращает внимание тот факт, что наибольшей эффективностью обладают те предприятия, которые используют местное сырье. Низкая отдача от капитала в коммунальной сфере и добыче с лихвой компенсируется в перерабатывающей промышленности. Вторым фактом является то, что эффективность капитала не зависит от формы собственности предприятия.

Государственные предприятия демонстрируют не меньшую успешность, чем частные, и при этом несут на себе большую налоговую и социальную нагрузку, нежели частный сектор. Можно только порадоваться за азербайджанскую экономику, которая избежала тотальной приватизации в 90-е годы. Например, люди, "сконструировавшие" российскую ваучерную приватизацию, оценили экономику России в 10 миллиардов долларов США (по номинальной стоимости ваучера). Поспешная и дешевая распродажа государственного имущества привела не к росту эффективности управления и производства, а к криминализации общества, коллапсу экономики и потере рычагов управления социальными процессами.

Уход от модели сырьевой экономики - есть вопрос стратегии, а не моды или каприза. Разница между доходами населения промышленно развитой и сырьевой страны в ходе их торгового взаимодействия достигает шести-девяти раз. Чем не стимул для развития?