От приватизации к национализации банков

В то время как в Азербайджане проводится приватизация государственных банков, в частности  в прошлом году был приватизирован Капитал банк, в мире под давлением мирового финансового кризиса идет обратный процесс. Ведущие банки мира национализируются.

Как известно, банковский сектор стал первой жертвой кризиса и по мере развития кризисной ситуации все чаще начали говорить о неизбежности национализации банковских активов. В период кризиса государство выступает как единственный надежный инвестор и источник ликвидности.

Сама по себе национализация ассоциируется, как правило, с какими-то революционными событиями и всегда пугает собственников, которые не получают никакого возмещения. Особенно этот процесс противоречит риторике европейских властей. К началу двадцать первого века социал-демократические партии Европы не только отказались от национализации, но и взяли курс на приватизацию основных отраслей промышленности и банков, ограничив госсектор малорентабельными или убыточными общественными службами.

В условиях финансового кризиса же подобная радикальная мера принимает совсем другую форму. Государство выделяет банкам средства взамен на часть акций, а банки, оказавшись в тисках кризиса и на грани разорения, принимают сию форму государственной помощи.  Но следует отметить, что для банков это добровольная процедура, которая будет проходить по инициативе самих финансовых учреждений. Государство лишь будет контролировать процесс использования банками ресурса, чтобы он пошел на оздоровление банка и стабилизацию банковской системы, на возвращение депозитов населению, пролонгацию кредитов и финансирования реального сектора экономики.

Речь идет не о расширении влияния государства, а о мерах по спасению бюджетных средств, то есть денег налогоплательщиков. Если государство выделяет миллионы за счет налогоплательщиков для спасения частного банка, а затем намерено взять его под контроль, то это не только его право, но и обязанность. За выделяемыми средствами должен быть установлен жесткий контроль в форме государственного участия. А для этого государству необходимо иметь контрольное большинство и это ни в коей мере не противоречит принципам рыночной экономики.

Например, правительство Германии одобрило новый закон о немецких банках, который позволит государству национализировать банки, больше всего пострадавшие от экономического кризиса. Закон о стабилизации немецкой банковской системы, принятый еще осенью 2008 года позволял немецкому государству в обмен на бюджетные дотации становиться собственником оказавшегося на грани банкротства банка максимум на треть. Однако последующие события показали, что такого рычага недостаточно для предотвращения банкротства системообразующих банков ФРГ, в частности мюнхенского Hypo Real Estate (HRE). Этот банк, если бы он не получил от государства помощь в размере 87 миллиардов евро, уже давно разорился бы. Переход Hypo Real под контроль государства станет первой национализацией банка в стране почти за 80 лет. В 1931 году Германия национализировала Danat Bank, историю которого эксперты сравнивают с крахом Lehman Brothers.

Тем временем на фоне усугубления мирового финансового кризиса первые шаги в сторону национализации проблемных банков сделала не только Германия. В США еще в прошлом году были национализированы две крупнейшие ипотечные компании - Fannie Mae и Freddie Mac. Затем Вашингтону пришлось частично взять под контроль несколько крупных банков, чтобы предотвратить их крах.

Экономическая команда нынешнего президента США Обамы также рассматривает в числе плана по спасению американских банков - национализацию банков. Например, правительство начало соучаствовать в руководстве работой банков Citigrooup и Bank of America. В настоящий момент 318 банков получают правительственную помощь для покрытия дефицита, и такую же помощь получают 8000 предприятий банковской индустрии в США.

Более того, экс-глава Федеральной резервной системы (ФРС) Алан Гринспен призывает американские власти провести полную национализацию проблемных банков. "Раз в сто лет можно и прибегнуть к национализации", - полагает бывший глава американского ЦБ. По его словам, временная национализация некоторых банков позволит провести быструю реструктуризацию финансового сектора.

Похожим образом обстоят дела и в других развитых государствах, которые всегда выступали против национализации крупных компаний и банков. Например, правительству Великобритании пришлось принять решение о частичной национализации крупнейших банков, а Португалия взяла под контроль банк Banco Portugues de Negocios (BPN).

Правда, власти ЕС уверяют, что это временная мера, и вскоре имеющиеся у них акции вновь будут переданы в частные руки. Однако эксперты придерживаются не столь оптимистичной точки зрения: по их мнению, в процессе огосударствления не исключено и лишение прав на собственность нынешних владельцев банков. Правда это будет самым последним средством в экстренной ситуации.

Кризис в банковской сфере привел к применению адекватных мер в Казахстане тоже. Так, в феврале два наиболее крупных банка в Казахстане были национализированы, то есть перешли под контроль правительства. Без написания декретов банки были элементарно куплены правительством посредством принудительного выкупа акций. Известны уже и первые претенденты на национализацию в России. Они входят в первую десятку крупнейших российских банков. А в общей сложности государство может стать акционером 50 частных банков России.

В Азербайджане и речи пока нет о приватизации каких-либо банков. Да, Азербайджан, как и все другие развивающиеся страны, все еще демонстрирующие неплохой экономический рост, испытывает на себе негативное воздействие замедления глобальных темпов развития. Главным воздействием оказалось усиление проблем с ликвидностью на зарубежных рынках, что вынудило Национальный банк Азербайджана прибегнуть к серьезным действиям.

В целях поддержания финансового сектора государственные органы откорректировали рычаги денежно-кредитной и фискальной политики, упростив требования по обязательным резервам и предоставив на среднесрочной основе налоговые льготы (например, с 1 января 2009 года на  уплату налога на прибыль), что в результате обеспечило дополнительную ликвидность и стабильность в этом сегменте рынка.

За 2008 год активы банковской системы выросли на 53,14 процентов, кредитный портфель -  на 53 процентов, вклады населения -  на 36,6 процента. До второй половины 2008 года в банковской системе продолжалась высокая динамика  роста, но после она стабилизировалась адекватно глобальным условиям и внутренней экономической динамике. Таким образом, банковская система стала адаптироваться, в связи с ограничением ликвидности на мировых финансовых рынках, к новой динамике экономического роста и денежной массы.

Для  гибкого управления финансовыми рисками в банковской системе Национальный банк предпринял превентивные меры, которые обеспечили банковской системе дополнительную ликвидность в 350 миллионов манатов. В результате банки, оценив риски с учетом существующей ситуации, откорректировали свои стратегии.

С целью увеличения уровня финансовых резервов были повышены требования к качеству и обеспечению активов банковского сектора. В начале 2008 года НБА предпринял меры по удержанию на безопасном и регулируемом  уровне внешних заимствований банков.

Начиная с октября 2008 года по февраль 2009 года ставка рефинансирования была снижена с 15 до 5 процентов годовых, нормы обязательного резервирования по банковским обязательствам как в национальной, так и в иностранной валюте снижены с 12 до 3 процентов, нормы обязательного резервирования по внешним обязательствам - с 5 процентов до нуля, а верхний предел процентного коридора снижен с 13 до 10 процентов.

В течение 2008 года Нацбанком также были предприняты меры по пруденциальному регулированию с целью повышения уровня финансовой безопасности в банковском секторе. В рамках этих мероприятий НБА ужесточил ставки по классификации активов: по активам, находящимися под контролем, ставки увеличились с 6 до 10 процентов, неудовлетворительным активам - с 25 до 30 процентов, по опасным активам - с 50 до 60 процентов. Помимо этого, требования по обеспечениям недвижимым имуществом при получении кредитов увеличены с 120 до 150 процентов, введены ограничения на максимальную сумму субординированного долга в капитале первого уровня, которые могут быть до 50 процентов.

Таким образом, как показывает статистика Национального банка, в течение декабря 2008 года капитализация банковского сектора Азербайджана выросла на 4,8 процентов, а по состоянию на 1 января 2009-го - на 47,8 процентов по сравнению с началом прошлого года. На 1 января  текущего года капитал 43 банков превысил 10 миллионов манатов против 39 банков в начале 2008 года. Соответственно, удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков увеличился с 97,9 процентов до 98,6 процента.

У двух банков (с удельным весом в 1,1 процент) капитал сформирован  в пределах от пяти миллионов до 10 миллион манатов, а один  банк (0,3 процента) оплатил его в диапазоне от 3,5 миллионов до пяти миллионов манатов.

В декабре 2008 года количество банков в Азербайджане, работающих с прибылью, увеличилось с 36 до 38 банков, с учетом того, что один банк не осуществлял деятельность, а по сравнению с декабрем  2007 года их число сократилось на два. По данным НБА, общая прибыль банковской системы, увеличившись на 44,7 процента по отношению к первому  января  2007 года, составила 192,08 миллиона манатов. В декабре увеличилось число прибыльных банков, но общий объем прибыли сократился на 10,4 процента.

Количество убыточных банков сократилось  на один по отношению к ноябрю, а по сравнению с началом года - на три банка.  В результате убыток восьми банков составил 7,4 миллиона манатов, что более чем в два раза больше показателя на начало года.

Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатах:

Тем не менее, мировой финансовый кризис вынудил Азербайджан предусмотреть денежную помощь частным банкам в стране. Так, для обеспечения ликвидности банковского сектора Азербайджана впервые в государственном бюджете на 2009 год предусматривается 50 миллионов манатов, которые будут инвестированы в уставные капиталы банков.

В условиях кризиса поддержка государства только сможет вернуть уверенность инвесторов и населения в банковский сектор. Например, есть перспектива возобновления активных операций на межбанковском денежном рынке и открытия лимитов на банки, акционером которых также является государство. Участие государства в акционерном капитале коммерческих банков также может выступить главным психологическим фактором для снижения темпов оттока депозитов.