Денежно-кредитный сектор

Основные тенденции в различных сегментах денежно-кредитной системы в июне 2008 года:

•Продолжается тенденция укрепления маната по отношению к доллару США;

•Отмечается рост по всем параметрам денежного рынка;

•Банки Азербайджана увеличили кредитование экономики;

•Депозитная база азербайджанских банков вновь выросла;

•На фондовом рынке проводились торги по размещению ГКО, НБА продолжил практику размещения краткосрочных нот на площадке Бакинской фондовой биржи.

Валютный рынок и курс маната

Национальный банк Азербайджана (НБА), который с 11 марта осуществил переход на поддержание стоимости азербайджанского маната посредством внедрения механизма бивалютной корзины в составе доллара США и евро, внес изменения в их соотношения. Согласно решению правления Нацбанка, с 1 июня изменена структура корзины и определена в соотношении 70 на 30 процентов в долларах и евро соответственно. До сих пор курс маната по отношению к бивалютной корзине регулировался с учетом глобальных и внутренних экономических процессов и оптимизация структуры корзины проводилась постепенно.

Анализ предыдущего периода показал, что внедрение новой концепции позволило обеспечить нейтральный уровень номинального эффективного обменного курса маната к валютам основных торговых партнёров страны в условиях глобального усиления инфляции. Таким образом, внедрение бивалютного механизма повысило возможности влияния на импорт инфляции, а также снизило риски экономических субъектов, ведущих операций со странами Еврозоны, так как он позволил нейтрализовать колебания между курсом маната к евро.

По итогам июня официальный обменный курс национальной валюты вырос на 132 пункта. Обменный курс азербайджанского маната за месяц с 0,8248 манатов за 1 доллар упал до 0,8116 манатов за 1 доллар США.

Обменный курс снижался не поступательно, претерпевая различные колебания. Максимальный и минимальный курсы были зафиксированы 1 и 30 июня соответственно, а колебания между максимальным и минимальным значением, соответственно, составили 132 пунктов.

По итогам июня курс евро в Азербайджане поднялся на 10 пунктов (с 1,2798 маната за евро до 1,2808 маната за евро), но процесс также не был поступательным. Месячный минимум курса - 1,2636 EUR/манатов был достигнут 5 июня, месячный максимум курса - 1,2896 EUR/манатов был достигнут 9 июня.

Биржевой курс национальной валюты в отчётном месяце укрепился на 1,06 процентов - с 0,8193 до 0,8106 за 1 USD. В результате средневзвешенный курс маната по отношению к доллару США составил в июне 0,8156 манатов за 1 USD, тогда как по итогам мая он был равен 0,8253 манатов за USD. В то же время за последний год биржевой курс национальной валюты укрепился к доллару США на 4,59 процентов, а с начала 2008 года его ревальвация составила 3,51 процентов.

По итогам торгов в валютной секции Бакинская Межбанковская Валютная Биржа (BBVB) определила пятерку банков - ведущих операторов биржевого рынка СКВ в июне 2008 года. В число банков-лидеров биржевого валютного рынка в соответствии с долей заключенных ими сделок в общем обороте торгов валютной секции вошли ЗАО "Банк Стандард", Международный Банк Азербайджана, ОАО "Unibank", "Капитал Банк" и "Техникабанк". В соответствии с этим ниже приводится список банков - ведущих операторов биржевого рынка СКВ в июне 2008 года.*

Банкив % от общего объема

"Банк Стандард"30,06

Международный Банк Азербайджана 10,96

"Unibank"8,37

"Капитал Банк"2,68

"Техникабанк"2,62

*В данных не учитываются сделки Национального банка Азербайджана.

Международный банк Азербайджана не удержал в июне лидерство на валютных торгах BBVB. Оно принадлежало ему в январе-мае 2008 года, в 2007 году (исключая март-май и сентябрь), в 2003 году (декабрь, ноябрь, сентябрь, июль, август), в 2004 году (исключая октябрь), в 2005 году (исключая декабрь), в 2006 году (исключая апрель-май). AGBank (Azerigazbank) лидировал в марте и мае 2007 года, в апреле лидером был "Банк Стандард", а UniBank в сентябре. По данным BBVB, без учёта сделок Национального банка Азербайджана, 30,06 процентов валютного оборота за июнь 2008 года пришлось на долю Bank Standard.

В июне 30 банками-участниками торгов на 38 торговых сессиях были заключены 159 сделок общим объёмом 358,131 млн. манатов или $439,087 млн. По сравнению с показателями мая 2008 года оборот валютной секции биржи вырос в 2,32 раза, среднедневной оборот торгов иностранными валютами в BEST почти в 2,15 раза - с $9,341 млн. до $23,11 млн., а средний объём каждой сделки в июне составил $2,762 млн. против $1,507 млн. в мае. В целом за пятнадцатилетнюю историю деятельности биржи отчётный месяц можно считать вторым по объёму торгов после декабря 2006 года, когда в валютной секции BBVB были зарегистрированы сделки на общую сумму 378,664 млн. манатов. В то же время, в сравнении с показателями июня 2007 года объём торгов в валютной секции удвоился.

В целом по итогам января-июня объём электронных торгов с иностранными валютами на BBVB составил 1215 млн. манатов или $1,464 млрд., что в 2,15 раза превышает объемные показатели сопоставимого периода 2007 года.

Денежный рынок

Национальный банк Азербайджана за июнь 2008 года констатировал рост денежной массы (M2) на 334,9 млн. манатов или на 7,3 процентов при ее росте на 531,6 млн. манатов (12,1 процентов) с начала года. В годовом исчислении (к 1 июля 2007 года) рост составил 2190,2 млн. манатов или 2,3 раза. Так, на 1 июля 2008 года показатель M2 составил 4933,2 млн. манатов против 4598,3 млн. манатов на 1 июня, 4401,0 млн. манатов к началу 2008 года и 2743 млн. манатов к 1 июля 2007 года.

Объём наличной денежной массы (M0) вырос за июнь на 7,5 процентов (222,3 млн. манатов) при росте за январь-июнь на 17,7 процентов (470,3 млн. манатов) и на 85,4 процентов (1471,2 млн. манатов) в годовом исчислении. По состоянию на 1 июля показатель M0 составил 3193,8 млн. манатов против 2971,5 млн. манатов на 1 июня, 2713,5 млн. манатов к началу года и 1722,6 млн. манатов к 1 июля 2007 года.

Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3)) составила на 1 июля 7337,0 млн. манатов против 6829,4 млн. манатов на 1 июня, 5897,3 млн. манатов к началу года и 4047,5 млн. манатов к 1 июля 2007 года. Увеличение расширенной денежной базы в течение января-июня составило на 24,4 процента. Деньги для сделок (transaction money (M1)) составили на 1 июля 4117,8 млн. манатов против 3716,4 млн. манатов на 1 июня, 3652,7 млн. манатов к началу года и 2291,7 млн. манатов к 1 июля 2007 года.

Параметры денежного рынка, млн. манатов

Кредитный рынок

По решению Национального банка Азербайджана с 30 мая 2008 года повышены обязательные резервные требования к кредитам, выдаваемым банками страны. Повышение требований не коснулось здоровых качественных кредитов, резервирование по которым сохранено на уровне 2 процентов от размера ссуды. Резервное требование к кредитам под наблюдением (задержка платежей до 60 дней) повышено с 6 процентов до 10 процентов, к кредитам с задержкой выплат более 60 дней - с 25 процентов до 30 процентов, к опасным кредитам (задержка от 120 до 180 дней) - с 50 процентов до 60 процентов. При этом резервирование по безнадёжным кредитам сохранено на уровне 100 процентов. Новые требования призваны обеспечить большую устойчивость сектора в условиях турбулентности на мировых финансовых рынках и повышению риска кредитования на фоне высокой инфляции в стране и чрезмерного темпа роста банковского кредитования экономики.

В июне банки Азербайджана увеличили кредитование экономики на 1,69 процентов, в январе-июне - на 31,7 процентов, а в годовом исчислении - на 78,3 процентов.

По данным НБА, к 1 июля банками было выдано 6166,5 млн. манатов кредитов (в том числе 3278,7 млн. манатов в национальной валюте и 2887,8 млн. манатов в СКВ) против 6064,0 млн. манатов кредитов (в том числе 3135,3 млн. манатов в национальной валюте и 2928,7 млн. манатов в СКВ) к 1 июня, 4681,8 манатов кредитов (в том числе 2513,7 млн. манатов в национальной валюте и 2168,1 млн. манатов в СКВ) к 1 января 2008 года и 3458,5 манатов кредитов (в том числе 1820,7 млн. манатов в национальной валюте и 1637,8 млн. манатов в СКВ) к 1 июля 2007 года. Из общего портфеля займы и ссуды на 99,9 млн. манатов были просрочены против 114,1 млн. манатов к 1 июня, 100,3 млн. манатов к 1 января 2008 и 106,3 млн. манатов к 1 июля 2007 года. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit.

Краткосрочные кредиты составили 1853,5 млн. манатов (включая 64,1 млн. манатов просроченных ссуд) против 1865,6 млн. манатов (включая 73,8 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 июня и 1649,5 млн. манатов (включая 69,5 млн. манатов просроченных ссуд) к 1 января 2008 года. К 1 июля 31,6 процентов краткосрочного кредитования и 47,9 процентов просрочек пришлось на СКВ. Долгосрочное кредитование составляло 4317,8 млн. манатов (35,8 млн. манатов) против 4198,4 млн. манатов (40,3 млн. манатов) и 3032,3 млн. манатов (30,8 млн. манатов) соответственно. К 1 июля 53,3 процента долгосрочного кредитования и 58,4 процентов просрочек приходилось на СКВ.

К 1 июля государственными банками были выданы кредиты на 2753,3 млн. манатов, а частными банками - на 3272,0 млн. манатов. Кредитный портфель банков с иностранным участием к 1 июля составил 1850,2 млн. манатов, включая 289,8 млн. манатов кредитов полностью иностранных банков.

К 1 июля 2008 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики в национальной валюте составила 17,76 процентов против 17,94 процента к 1 июня и 17,15 процентов к 1 января 2008 года. При инфляции в 20,2 процентов, реальная кредитная ставка приобрела минусовой показатель (-2,44 процентов). Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 14,11 процентов против 14,07 процентов и 16,97 процентов соответственно.

К 1 июля средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 15,55 процентов против 15,86 процентов к 1 июня и 15,92 процентов к 1 января 2008 года. При инфляции в 20,2 процентов реальная ставка принимает минусовой показатель 4,65 процента. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 11,52 процентов против 11,51 процентов и 14,47 процентов соответственно.

К 1 июля средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 20,94 процентов против 21,05 процентов к 1 июня и 19,68 процентов к 1 января 2008 года, а реальная ставка 0,74 процентов. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 21,05 процентов против 20,61 процентов и 21,97 процентов соответственно.

Банковский сектор

В июне депозитная база азербайджанских банков увеличилась на 7,4 процентов, а в первом полугодии по сравнению с аналогичным периодом 2007 года рост данного показателя составил 78,2 процентов. В течение января-июня общий объем депозитов банков вырос на 30,1 процентов.

По данным НБА, к 1 июля суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 4143,2 млн. манатов против 3183,7 млн. манатов к 1 января и 2324,9 млн. манатов к 1 июля 2007 года. Из этого объема 1739,4 млн. манатов пришлось на манатные средства, а остаток на валюту. За июнь увеличение объема манатных депозитов составило 6,9 процентов.

За июнь вклады физических лиц выросли на 3,6 процента при росте объема депозитов юридических лиц на 10,1 процентов. В течение года рост депозитов индивидуальных клиентов составил 62,8 процента при росте депозитов корпоративных клиентов на 90,3 процентов.

К 1 июля объем вкладов физических лиц в банках страны вырос до 1661,6 млн. манатов с 1 468,4 млн. манатов к 1 января и 1020,8 млн. манатов к 1 июля 2007 года. К 1 июля объем депозитов юридических лиц составил 2481,6 млн. манатов против 1715,3 млн. манатов к 1 января и 1304,1 млн. манатов к 1 июля 2007 года.

К 1 июля на 842,3 млн. манатов вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а на 819,3 млн. манатов в СКВ. Из депозитов юридических лиц 597,1 млн. манатов вкладов осуществлено в манатах, а 1584,5 млн. манатов в СКВ.

К 1 июля 2008 года средняя ставка по депозитам в манатах составляла 12,08 процентов против 11,69 процентов к 1 июня и 11,36 процентов к началу года. При инфляции в 20,2 процентов реальная депозитная ставка продемонстрировала отрицательное сальдо - 8,12 процентов. Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте равнялась 9,63 процентов против 9,8 процентов и 12,22 процентов соответственно.

К 1 июля средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 10,5 процентов против 9,86 процентов к 1 июня и 9,68 процентов к началу года, а реальная ставка оказалась равна -9,7%. Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 5,11 процентов против 5,69 процентов и 7,68 процентов соответственно.

К 1 июля средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составляла 12,75 процентов против 12,82 процентов к 1 июня и 12,47 процентов к началу года, а реальная ставка оказалась равна -7,45 процентов. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 12,97 процентов против 12,94 процентов и 12,47 процентов к началу 2007 года.

В течение июня капитализация банковского сектора Азербайджана выросла на 3,3 процента, а по состоянию на 1 июля - на 26,9 процентов по сравнению с началом года. Суммарный капитал банков Азербайджана составил 1393,9 млн. манатов против 1098,11 млн. манатов к 1 января 2008 года и 841,67 млн. манатов на аналогичную дату 2007 года. По статистическим данным НБА, при нормативном требовании к минимальному уровню капитала к банкам Азербайджана в 10 млн. манатов на 1 июля капитал 40 банков превысил 10 млн. манатов против 38 банков в начале года. Соответственно, удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков увеличился с 94,6 процентов до 96,9 процентов.

У четырех банков (с удельным весом 2,8 процента) капитал сформирован в пределах от 5 млн. манатов до 10 млн. манатов, а один банк (0,3 процентов) оплатил его в диапазоне от 3,5 млн. манатов до 5 млн. манатов.

За этот отчетный период лицензию на осуществление банковской деятельности на территории республики имели 46 банков, но Poctbank отчетности не ведет уже давно, так как его операции полностью ограничены. В этой связи в статистике НБА данные по этому банку не учитываются. Помимо Poctbank еще один банк - Atlantbank, не выполнял требование по капитализации. В рамках мероприятий по реструктуризации банковской системы страны, обеспечения финансовой стабильности и повышения эффективности финансового посредничества, правление НБА с 9 июля отозвало банковские лицензии этих двух банков.

На сегодня с ограниченной лицензией (разрешения на прием вкладов не имеют) работают семь банков. По этой причине они не смогли стать членами Фонда страхования вкладов. [Санкции были введены к банкам из-за несоответствия минимальному размеру совокупного капитала, объявленному на уровне 10 млн. манатов]. Сроки ограничений введены для каждого банка в индивидуальном порядке.

В этом году Национальный банк не планирует выдвигать к капиталу банков новые нормативные требования, но намерен разработать стратегию по дальнейшей их капитализации. В целом, в будущем банки должны придерживаться требований к адекватности капитала, что принято в международной практике. В рамках разработанного НБА комплекса мероприятий для защиты внутреннего финансового рынка от глобальных кризисных явлений, возможно изменение требования к капитализации (качество активов и адекватность капитала).

В стране на сегодня действует 24 банка с участием зарубежного капитала, тогда как в начале года их насчитывалось 21. В семи из них удельный вес иностранного капитала сформирован в промежутке от 50 до 100 процентов, в 15 банках - до 50 процентов и два - местные филиалы зарубежных банков.

Количество действующих филиалов банков по итогам второго квартала составило 530. Банки в течение первого полугодия открыли 45 филиалов, а года - 88. Из общего числа 125 - филиалы государственных банков, 405 - коммерческих банков. Количество банков, имеющих местные филиалы, достигает 41. У них также имеется 95 отделений. Количество структур банков, действующих за рубежом, составляет семь, из них четыре представительства, два дочерних банка и один филиал. В Азербайджане также действует четыре представительства иностранных банков.

В первом полугодии 2008 года количество банков, работающих с прибылью, выросло до 37 с 35 банков в начале года, а за аналогичный период прошлого года их насчитывалось на один меньше. По данным Национального банка Азербайджана, общая прибыль банковской системы, увеличившись на 73,2 процента по отношению к 1 июля 2007 года, составила 117,06 млн. манатов.

Количество убыточных банков сократилось на два по отношению к началу года и увеличилось на один к 1 июля прошлого года. В результате убыток восьми банков составил 16,59 млн. манатов, что в 2,5 раза больше, чем показатель по итогам первого полугодия прошлого года и в 2,7 раза к началу 2008 года.

Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатах:

В первой половине 2008 года коммерческие банки Азербайджана резко сократили объёмы предоставления гарантий и факторинговых операций. По данным Национального банка Азербайджана, к 1 июля 2008 года коммерческими банками выданы гарантии на 3,62 млн. манатов, что эквивалентно 0,06 процентам их суммарного кредитного портфеля на эту дату (6166,5 млн. манатов). При этом к 1 июня объём гарантий составлял 3,47 млн. манатов при доле в 0,06 процентов в кредитном портфеле, к 1 января 2008 года - 17,37 млн. манатов (0,37 процентов), а к 1 июля 2007 года - 17,54 млн. манатов (0,51 процентов). К 1 июля объём факторинговых операций (кредитования под залог товара) составил лишь 0,94 млн. манатов (0,02 процентов кредитного портфеля) против 6,01 млн. манатов (0,1 процентов) к 1 июня, 9,27 млн. манатов (0,21 процентов) к 1 января 2008 года и 20,55 млн. манатов (0,59 процентов) к 1 июля 2007 года. В то же время к 1 июля аккредитивов банками было открыто на 26,34 млн. манатов (0,43 процентов кредитного портфеля) против 25,77 млн. манатов (0,42 процентов) на 1 июня, 12,78 млн. манатов (0,27 процентов) на 1 января 2008 года и 6,83 млн. манатов (0,2 процентов) на 1 июля 2007 года.

Согласно статистике Национального банка Азербайджана, по состоянию на 1 июля 2008 года активы банковской системы страны составили 8744,65 млн. манатов против 7415,91 млн. манатов на 1 апреля 2008 года, 6725,71 млн. манатов на начало 2008 года и 5048,45 млн. манатов на 1 июля 2007 года. В структуре активов преобладали кредиты клиентам (5908,35 млн. манатов против 4393,94 млн. манатов на начало 2008 года и 3196,07 млн. манатов по итогам аналогичного периода 2007 года), средства на корреспондентских счетах (928,93 млн. против 693,12 млн. и 670,59 млн. манатов соответственно), инвестиции (536,34 млн. против 472,3 млн. и 300,68 млн. манатов) и наличные средства (326,54 млн. против 285,9 млн. и 221,44 млн. манатов соответственно).

Кредиты и депозиты финансового сектора составляли 385,18 млн. против 287,26 млн. и 232,22 млн. манатов за соответствующие периоды. Суммарные обязательства банковского сектора на 1 июля 2008 года составляли 7350,75 млн. манатов против 5627,6 млн. манатов на начало года и 4206,78 млн. манатов на 1 июля 2007 года. В структуре обязательств преобладали депозиты (4015,14 млн. манатов против 3437,94 млн. манататов и 2607,33 млн. манатов соответственно) и кредиты и депозиты от финансового сектора (2338,54 млн. манатов против 1720,15 млн. манатов и 1252,97 млн. манатов соответственно).

Фондовый рынок

В июне 2008 года Министерство финансов провело три аукциона по размещению государственных краткосрочных облигаций (ГКО). Объявленный объем эмиссии, составляет 11 млн. манатов, но размещено на 8,202 млн. манатов. Удельный вес размещения составил 74,56 процентов. Средневзвешенная доходность по результатам трех аукционов была равна 10,97 процентов годовых. На вторичном рынке зарегистрировано пять сделок на 1,408 млн. манатов.

Национальным банком в течение июня было проведено четыре аукциона по размещению краткосрочных нот. При общем объеме эмиссии по всем четырем аукционам, равным 160 млн. манатов, эмитенту удалось разместить ноты на 104,212 млн. манатов (65,1 процент от объема эмиссии). Средневзвешенная доходность по результатам аукционов была равна 10,63 процента годовых. На вторичном рынке в июне совершена 21 сделка по нотам на сумму 27,092 млн. манатов.

В июне на рынке корпоративных акций объем размещений при 217 сделках составил 21,035 млн. манатов, а на вторичном рынке совершено 19 сделок на 0,021 млн. манатов. По первичному размещению корпоративных облигаций совершено 16 сделок на сумму 1,3 млн. манатов. На вторичном рынке по 166 сделкам был зафиксирован объем облигаций в $0,380 млн., номинированных в зарубежной валюте.