С целью нейтрализации негативного воздействия глобального экономического кризиса Центральный банк Азербайджана (ЦБА) направит в 2011 году свою денежную политику на обеспечение макроэкономической стабильности в стране. Принимая во внимание макроэкономические прогнозы, в том числе внешние экономические признаки и увеличение нефтяных доходов, ЦБА определил для денежной политикой на 2011 год цели сохранения годовой инфляции на однозначном уровне и предотвращения ее высокой волатильности. В реализации этой цели значимую роль сыграет координация деятельности с другими экономическими структурами.
Важным условием для сохранения годовой инфляции на однозначном уровне является изменение курса азербайджанского маната на основе спроса и предложения валюты. Но, принимая во внимание приоритеты финансовой стабильности, резкой волатильности маната допущено не будет. В долгосрочном периоде Центробанк продолжит процесс перехода к гибкому курсу с целью обеспечения более эффективного таргетирования инфляции. С целью исполнения целей денежной политики Центробанк будет использовать рыночные инструменты в гибком порядке.
Параметры процентного коридора, в том числе инфляционный уровень учетной ставки, будут регулироваться в зависимости от экономического цикла и ситуации на финансовом рынке. Ликвидность банковской системы, в основном будет управляться посредством краткосрочных операций. Относительно долгосрочные операции рефинансирования будут применяться лишь при особой необходимости. Механизм применения норм обязательного резервирования будет усовершенствован, уровень норм будет определен в зависимости от уровня притока в банковский сектор "горячего капитала". Инструменты денежной политики с целью повышения макроэкономической эффективности будут и далее поощрять активность на межбанковском денежном рынке.
В центре внимания по-прежнему будет находиться развитие институциональной базы денежной политики, будут усилены базы экономической диагностики, исследований и прогнозирования. Будут продолжены работы по внедрению новых моделей, обеспечивающих анализ макроэкономической и микроэкономической статистики, оценки "взвешенного курса", измерение "пузыря" на рынке имущества, прогнозирование инфляции с целью обеспечения полного формирования системы наблюдения за экономическим циклом.
С целью исследования динамики различных экономических шоков, с учетом местных особенностей и методологических призывов посткризисного периода, на теоретической основе модели общей сбалансированности планируется разработка новой макроэкономической модели. Она позволит Центробанку осуществлять симуляции денежной политики в различных режимах, а также более эффективное прогнозирование.
Валютный рынок и курс маната
На внутреннем валютном рынке наблюдается увеличение предложения доллара, что привело к укреплению курса маната. Но Центробанк держит ситуацию под контролем и предотвращает чрезмерное укрепление курса маната, как это было сделано в прошлом году.
Укрепление курса маната в определенной степени может помешать развитию неэнергетического экспорта страны, но в вопросе инфляции это, безусловно, положительный фактор, поскольку укрепление валюты означает удешевление импорта. Поэтому сегодня основной задачей, стоящей перед Центробанком, является сохранение инфляции на стабильном однозначном уровне.
Правление ЦБА в рамках усовершенствования механизма ведения курсовой политики приняло решение о переходе с 10 января 2011 года на двустороннее таргетирование курса доллар/манат. Макроэкономические анализы показывают, что двустороннее таргетирование курса доллар/манат в текущих условиях наиболее четко согласуется с целями Центробанка, особенно с целью оказания воздействия на уровень инфляции. С точки зрения коммуникации данный механизм является не только выгодным, в долгосрочной перспективе это позволит ЦБА перейти к режиму свободно плавающего курса.
Как известно, с марта 2008 года ЦБА реализовывал свою валютную политику посредством таргетирования бивалютной корзины, включающей доллар и евро.
За прошедшее время этот механизм расширил возможности контроля многостороннего курса маната ввиду воздействия процессов на глобальном валютном рынке на местные курсы. Однако в последнее время возникла необходимость внесения изменения в тактику курсовой политики в соответствии с приоритетами финансовой стабильности на фоне обострения волатильности ведущих мировых валют и взаимного обесценивания национальных валют развивающихся стран.
Международный банк Азербайджана (МБА) возглавил пятерку банков-лидеров биржевого валютного рынка в соответствии с долей заключенных ими сделок в валютной секции Бакинской межбанковской валютной биржи (Baki Banklararasi Valyuta Birjasi - BBVB) по инструменту USD/AZN_TOD в январе 2011 года.
В число ведущих дилеров организованного валютного рынка также вошли акционерно-коммерческие банки "ASB", AGBank, Yapi Kredi Bank Azerbaijan и Bank Respublika. В соответствии с этим ниже приводится список банков - ведущих операторов биржевого рынка в январе 2011 г.:
|
БАНКИ |
в % ОТ ОБЩЕГО ОБЪЕМА |
|
Международный банк Азербайджана |
40,69% |
|
ASB |
13,98% |
|
AGBank |
3,36% |
|
Yapi Kredi Bank Azerbaijan |
3,17% |
|
Bank Respublika |
1,27% |
В данных не учитываются сделки Центрального банка Азербайджана.
Всего в торгах валютной секции BBVB в январе приняло участие девять банков. В отчетном месяце в биржевой электронной системе торгов (БЭСТ) проведено 36 торговых сессий и зарегистрировано 20 сделок. Общий объем торгов валютной секции в отчетном месяце по USD/AZN составил 62,796 миллионов манатов, или 78,880 миллионов в долларовом эквиваленте.
В сравнении с показателями декабря 2010 года, в отчетном месяце общий объем торгов в валютной секции уменьшился на 48,5 миллионов долларов или на 44 процента.
Среднедневной оборот в биржевой электронной системе торгов по USD/AZN достиг примерно 4,382 миллионов долларов, тогда как средний объем каждой сделки составил 3,944 миллиона долларов.
Биржевой курс национальной валюты по инструменту USD/AZN_TOD в отчетном месяце поднялся на 0,2 процента - с 0,7967 до 0,7952 манатов за 1 USD. При этом средневзвешенный курс доллара США по отношению к манату составил в январе 0,7961 манатов за 1 USD, против 0,7975 манатов по итогам декабря 2010 года.
Денежный рынок
Центральный банк Азербайджана констатировал сокращение денежной массы M2 (наличные деньги в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц) на 6,4 процентов за январь, и ее увеличение на 33 процента по сравнению с январским показателем 2010 года.
Так, по состоянию на первое февраля 2011 года, показатель M2 составил 7763,8 миллиона манатов против 8297,5 миллиона манатов на начало января, 5837,7 миллиона манатов - на первое февраля 2010 года.
По состоянию на первое февраля 2011 года, показатель наличной денежной массы M0 составил 5266,8 миллиона манатов против 5455,8 миллиона манатов на начало января, 3972,8 миллиона манатов - на первое февраля 2010 года.
Расширенная денежная масса (Broad Money Supply (M3)) составила по итогам февраля 10107,3 миллиона манатов против 10527,5 миллиона манатов на начало января, 8143,8 миллиона манатов - на первое февраля 2010 года.
Деньги для сделок (transaction money (M1)) по итогам февраля составили 6542,3 миллиона манатов против 6718,9 миллиона манатов на начало января, 4857,2 миллиона манатов - на первое февраля 2010 года.
Параметры денежного рынка, млн. манатов
|
Объем, 2010 год |
|
|
Денежная масса в расширенном понимании (М3) |
10107,3 |
|
Денежная масса в манатном выражении (М2) |
7763,8 |
|
Наличность в манатном выражении (М0) |
5266,8 |
|
Безналичность в манатном выражении |
2497 , 0 |
По состоянию на 1 февраля 2011 года объем резервных денег в Азербайджане составил 6015,3 миллионов манатов против 4594,2 миллионов манатов на 1 февраля 2010 года . В годовом исчислении этот показатель вырос на 30,9 процентов.
По данным ЦБА, на 1 февраля 2011 года резервные деньги в манатах составляли 5960,6 миллионов манатов против 4559,1 миллионов манатов на 1 февраля 2010 года.
На отчетный период деньги в обращении составили 5563,5 миллионов манатов, тогда как на 1 февраля 2010 года - 4256,1 миллионов манатов. В свою очередь, банковские резервы были равны 449,5 миллионов манатов против 335,5 миллионов манатов на 1 февраля 2010 года.
При этом денежная база в манатах, очищенная от сезонных факторов, составила в начале года 6001,6 миллионов манатов. На 1 февраля 2010 года она составляла 4613,7 миллионов манатов. За год она выросла на 30,1 процента.
Отношение массы наличных денег в обороте к денежной базе составило на начало 2011 года 92,49 процентов против 92,64 процентов на начало 2010 года.
|
В млн. манатов |
01.02.2009 |
01.02.2010 |
01.02.2011 |
|
|
1. |
Резервные деньги |
4452,0 |
4594,2 |
6015,3 |
|
2. |
Резервные деньги в манатах |
4300,2 |
4559,1 |
5960,6 |
|
3. |
Деньги в обращении |
4134,8 |
4256,1 |
5563,5 |
|
4. |
Банковские резервы |
316,1 |
335,5 |
449,5 |
Кредитный рынок
Банки Азербайджана сократили кредитование экономики в январе на 0,15 процента, а по сравнению с январем прошлого года - на 8,5 процентов.
Так, по данным ЦБА, в январе банками было выдано 9149,8 миллиона манатов, в том числе 5876,9 миллиона манатов в национальной валюте и 3272,9 миллиона манатов в СКВ. Для сравнения этот показатель в январе 2010 года составлял 8431,2 миллиона манатов (в том числе 4923,2 миллиона манатов и 3507,9 миллиона манатов соответственно).
В январе доля кредитов, выданных в национальной валюте, составляла 64,2 процента, в иностранной валюте - 35,8 процентов.
Из общего портфеля займы и ссуды на 497 миллиона манатов были просрочены против 331,4 миллионов манатов в январе 2010 года. За январь объем просроченных ссуд и займов увеличился на 0,8 процента, а в сопоставлении с аналогичным периодом 2010 года - на 50 процентов. Статистика просроченных кредитов не учитывает аналогичные займы небанковской кредитной организации Aqrarkredit. Рост объема просроченных кредитов в банковском секторе негативно сказывается на объемах прибыли азербайджанских банков.
Краткосрочные кредиты по данным на конец января составили 2551,3 миллиона манатов против 2567,1 миллиона манатов на конец декабря и 2349,6 миллиона манатов на конец января 2010 года. За январь объем краткосрочных кредитов в экономике сократился на 0,6 процента, а по отношению к январю 2011 года увеличился на 8,6 процентов.
Краткосрочные кредиты в манатах в январе составили 1521,1 миллиона манатов, долгосрочные - 4355,8 миллиона манатов. Из общего объема кредитов в СКВ 1030,2 миллиона манатов кредитов были краткосрочными, 2242,7 миллиона манатов - долгосрочными.
Долгосрочное кредитование составило 6598,5 миллиона манатов против 6596,3 миллиона манатов на конец декабря и 6081,7 миллиона манатов на конец января 2010 года. За январь объем долгосрочного кредитования увеличился на 0,03 процента, по отношению к январю 2010 года - на 8,5 процента.
В январе 2011 года единственным государственным банком страны (Международным банком Азербайджана) были выданы кредиты на 3921,4 миллиона манатов с удельным весом в 42,9 процента (сократившись на 0,5 процента за январь), а частными банками - на 5019,5 миллиона манатов с удельным весом в 54,9 процента (сократившись на 10 процентов). Оставшиеся 2,3 процента приходятся на долю небанковских кредитных организаций, которыми было выданы 208,9 миллиона манатов.
Из общего объема предоставленных кредитов 29,7 процентов или 2720 миллиона манатов кредитов было предоставлено домохозяйствам, 23,9 процентов или 2190,2 миллиона манатов - сфере торговли и услуг, 4,9 процентов или 451,5 миллиона манатов пришлось на долю транспорта и связи, 7,4 процента или 681,3 миллиона манатов - промышленности и производства.
На развитие энергетики, химии и природных ресурсов было направлено 10,7 процентов или 980,3 миллиона манатов, сельского хозяйства и переработки - 4,9 процентов или 448,3 миллиона манатов, строительства и недвижимости - 7 процентов или 642,8 миллиона манатов. На другие сферы экономики пришлось 0,5 процентов или 44,5 миллиона манатов кредитов.
В январе 2011 года средняя ставка по банковскому кредитованию экономики Азербайджана в национальной валюте составила 16,4 процентов против 16,37 процентов в декабре 2010 года и 13,97 процентов в январе 2010 года.
Средняя ставка по банковскому кредитованию в СКВ составила 16,86 процентов против 17,31 и 15,5 процентов соответственно.
В начале января средняя ставка по банковскому кредитованию юридического лица в национальной валюте составила 14,40 процентов против 14,40 процентов в декабре 2010 года, 11,51 процентов в январе 2010 года. Средняя ставка по банковскому кредиту корпоративного клиента в СКВ составила 13,63 процентов против 14,20 процентов в декабре 2010 года, 12,57 процентов в январе 2010 года.
За отчетный период средняя ставка по банковскому кредитованию физического лица в национальной валюте составила 19,85 процентов против 19,84 процентов в декабре 2010 года и 20,39 процентов в январе 2010 года. Средняя ставка по банковскому кредиту индивидуального клиента в СКВ составила 23,87 процента против 23,73 и 22,56 процента соответственно.
Банковский сектор
В январе решением правления Центрального банка Азербайджана ликвидирована лицензия на ведение деятельности азербайджанского Birlikbank. Лицензия N154, выданная банку 30 июня 1993 года, ликвидирована в соответствии со статьями 16.1, 16.1.8, 16.1.9 и 16.1.18 "Закона о банках". Согласно решению ЦБА, в банк назначается временный управляющий. Согласно информации, деятельность банка осуществлялась вразрез с пруденциальными правилами и правилами надежности, что стало причиной ухудшения его финансового положения.
По данным на 28 января 2011 года, в Азербайджане действуют 44 банка, из которых один государственный и 43 - коммерческих.
В январе 2010 года депозитная база азербайджанских банков сократилась на 4,9 процентов, а по сравнению с январем 2010 года увеличился на 16,1 процентов.
По данным Центробанка, на конец декабря суммарный объем банковских депозитов и вкладов юридических и физических лиц составил 5181,8 миллиона манатов против 5448,8 миллиона манатов на конец декабря, 4462,4 миллиона манатов - на конец января 2010 года. Из этого объема 2314,3 миллиона манатов пришлись на манатные средства, 2867,5 миллиона манатов - валюту.
За январь 2011 года вклады физических лиц увеличились на 1,4 процентов, а объем депозитов юридических лиц сократился на 12,8 процентов. По отношению к январю 2010 года депозиты индивидуальных клиентов выросли на 28,76 процентов, а депозиты корпоративных клиентов - на 1,6 процента.
В январе объем вкладов физических лиц в банках страны составил 3072,1 миллиона манатов против 3029,8 миллиона манатов на конец декабря, 2385,8 миллиона манатов - на конец января 2010 года.
В январе объем депозитов юридических лиц составил 2109,7 миллионов манатов против 2419 миллиона манатов на конец декабря, 2076,7 миллиона манатов на конец января 2010 года.
В январе 2011 года 1388,7 миллиона манатов (45,2 процентов) вкладов и депозитов физических лиц осуществлено в национальной валюте, а 1683,4 миллиона манатов (54,8 процентов) - в СКВ. Из депозитов юридических лиц 925,7 миллиона манатов вкладов осуществлено в манатах, а 1184 миллиона манатов - в СКВ.
Средняя ставка по депозитам в манатах в январе составила 11,16 процентов против 11,11 процентов в декабре 2010 года и 11,27 процентов - в январе 2010 года.
Средняя ставка по депозитам в иностранной валюте составила 11,35 процентов против 11,64 процентов и 11,02 процентов соответственно.
На первое февраля средняя ставка по депозитам физических лиц в манатах составляла 11,83 процентов против 11,79 процентов в декабре 2010 года, 13,07 процентов - на начало февраля 2010 года. Средняя ставка по депозитам индивидуальных клиентов в иностранной валюте равнялась 12,12 процентам против 12,27 процентов и 12,54 процентов соответственно.
На начало февраля средняя ставка по депозитам юридических лиц в манатах составляла 6,27 процентов против 6,19 процентов в декабре 2010 года и 5,57 процентов - в январе 2010 года. Средняя ставка по депозитам корпоративных клиентов в иностранной валюте равнялась 5,07 процентам против 6,27 процентов и 5,97 процентов соответственно.
В январе 2011 года в Азербайджане количество банков, работающих с прибылью, составило 29 единиц, сократившись, по сравнению с концом 2010 года, на три, а по отношению к январю 2010 года на четыре единицы.
По данным ЦБА, общий убыток банковской системы за январь составил 1,67 миллиона манатов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года, который был завершен с прибылью, этот показатель сократился в 10,4 раза.
Количество убыточных банков по отношению к декабрю 2010 года и в годовом исчислении увеличилось на две единицы. В результате, убыток 15 банков составил 16,12 миллиона манатов, что на 30 процентов больше показателя за январь 2010 года. Отчетный период с прибылью был завершен 29 банками, прибыль которых составила 14,45 миллиона манатов, что в два раза меньше соответствующего показателя за аналогичный период прошлого года.
Финансовые результаты деятельности банков (после уплаты налогов) в млн. манатов:
|
Периоды |
Количество банков, работающих с прибылью |
Общая прибыль банковской системы (по прибыльным банкам) |
Количество банков, работающих с убытком |
Общий убыток банковской системы (по убыточным банкам) |
Итоговая прибыль или убыток (-), полученные банками |
|
01-02-2009 |
35 |
62,56 |
11 |
8,03 |
54,53 |
|
01-02-2010 |
33 |
28,08 |
13 |
12,42 |
15,66 |
|
01-02-2011 |
29 |
14,45 |
15 |
16,12 |
-1,67 |
В январе 2011 года капитализация банковского сектора Азербайджана увеличилась на 0,5 процентов, а за год, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на 9,9 процентов, составив 2180,51 миллиона манатов.
По статистическим данным ЦБА, число банков с капиталом, превышающим 10 миллионов манатов, составило, по итогам января текущего года, 41 единицу, сократившись, по сравнению с декабрем 2010 года, а также январем 2010 года на одну единицу. Удельный вес этой категории банков в совокупном объеме капитала всех банков страны в январе сохранился на уровне 98,9 процентов, а год назад этот показатель составлял 98,7 процентов.
У двух банков (с удельным весом в 0,9 процентов) капитал сформирован в пределах от пяти миллионов манатов до 10 миллионов манатов, одного банка (0,2 процентов) - от 3,5 миллиона манатов до пяти миллионов манатов.
Фондовый рынок
Суммарный оборот биржевых сделок по всем инструментам на Бакинской фондовой бирже (БФБ) за январь 2011 года составил 181,1 миллиона манатов, увеличившись по отношению к аналогичному периоду прошлого года на 28,7 процентов.
Рынок корпоративных ценных бумаг вырос в 2,3 раза, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 46,7 миллиона манатов. Это объясняется ростом объема операций с корпоративными облигациями в 2,6 раза, а количество сделок выросло в 1,5 раз - до 16.
Рынок государственных ценных бумаг увеличился на 11,3 процентов, достигнув 134,4 миллиона манатов. Это произошло в результате резкого увеличения в 3,6 раза операций с нотами Центрального банка, а количество сделок увеличилось в 2,7 раза.
Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по корпоративному сектору
(январь 2011)
|
Сегменты рынка |
2011 (31.01.11) |
2010 (31.01.10) |
Процентное соотношение объема |
||
|
Объем сделок AZN |
Количество сделок |
Объем сделок AZN |
Количество сделок |
||
|
Корпоративные облигации - (размещение) |
13 003 501,00 |
7 |
6 015 501,01 |
8 |
216,17% |
|
Корпоративные облигации - (вторичный рынок) |
31 690 179,37 |
9 |
11 093 085,29 |
3 |
285,68% |
|
КО всего |
44 693 680,37 |
16 |
17 108 586,30 |
11 |
261,24% |
|
Акции - (размещение) |
1 635 000,00 |
5 |
1 500 000,00 |
2 |
109,00% |
|
Акции - (вторичный рынок) |
415 432,28 |
167 |
1 438 724,68 |
178 |
28,88% |
|
Акции всего |
2 050 432,28 |
172 |
2 938 724,68 |
180 |
69,77% |
|
Рынок КЦБ всего |
46 744 112,65 |
188 |
20 047 310,98 |
191 |
233,17% |
Сравнительная таблица по итогам торгов на БФБ по государственному сектору
(январь 2011)
|
Сегменты рынка |
2011 (31.01.11) |
2010 (31.01.10) |
Процентное соотношение объема |
||
|
Объем сделок AZN |
Количество сделок |
Объем сделок AZN |
Количество сделок |
||
|
ГО (МФ АР) - (размещение) |
0,00 |
0 |
13 963 680,08 |
8 |
0,00% |
|
ГО (МФ АР) - (вторичный рынок) |
1 031 472,00 |
1 |
1 607 391,28 |
3 |
64,17% |
|
ГО всего |
1 031 472,00 |
1 |
15 571 071,36 |
11 |
6,62% |
|
НОТы (ЦБ АР) - (размещение) |
48 927 612,10 |
19 |
13 589 882,97 |
7 |
360,03% |
|
НОТы (ЦБ АР) - (вторичный рынок) |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
- |
|
НОТы всего |
48 927 612,10 |
19 |
13 589 882,97 |
7 |
360,03% |
|
Репо операции |
84 396 606,97 |
30 |
91 553 498,94 |
75 |
92,18% |
|
Рынок ГЦБ всего |
134 355 691,07 |
50 |
120 714 453,27 |
93 |
111,30% |
Сокращения:
ГО - Государственные облигации
ГЦБ - Государственные ценные бумаги
КО - Корпоративные облигации
КЦБ - Корпоративные ценные бумаги
В январе текущего года Национальный депозитарный центр (НДЦ) при Госкомитете по ценным бумагам Азербайджана зарегистрировал 277 биржевых сделок по купле-продаже акций в объеме 48,1 миллиона манатов по договорной цене и в объеме 46,84 миллиона манатов - по номинальной стоимости.
В январе в депозитарном центре были зарегистрированы 36 внебиржевых сделок в объеме 1,78 миллиона манатов по номинальной стоимости и 9 сделок по дополнительной эмиссии на 200,5 миллиона манатов по номинальной стоимости. За январь объем биржевых сделок превысил внебиржевые в 26,3 раза.
На хранении в НДЦ в настоящее время находятся ценные бумаги в объеме 4,02 миллиарда манатов.
|
Дата |
Кол-во заключенных договоров |
Кол-во зарегистрир-х биржевых сделок |
Объем зарегистр-х биржевых сделок |
Кол-во зарегистр-х внебиржевых сделок |
Объем зарегистр-х внебиржевых сделок |
Кол-во сделок по дополнительной эмиссии |
Объем сделок по дополнительной эмиссии |
|
01.02.2010 |
9 |
194 |
14 885 319 |
4 |
508 188 |
8 |
17 915 400 |
|
01.12.2010 |
4 |
233 |
13 893 775 |
22 |
2 936 964 |
17 |
31 550 654 |
|
01.01.2011 |
10 |
234 |
6 489 152 |
24 |
3 219 794 |
17 |
47 691 148 |
|
01.02.2011 |
3 |
277 |
46 840 284 |
36 |
1 779 198 |
9 |
200 542 508 |