Азербайджан, Баку, 29 апреля /Trend/
В четверг международное рейтинговое агентство Fitch Ratings отмечает в специальном отчете, что в последние кварталы произошло улучшение перспектив для банков с большинства развивающихся рынков по мере продолжения восстановления глобальной экономики, сказано в сообщении агентства. И в 2010 году Fitch прогнозирует возобновление существенного роста на многих развивающихся рынках.
В то же время у Fitch сохраняется существенная обеспокоенность в плане качества активов у банков в Китае в среднесрочной перспективе после недавнего быстрого роста кредитования на этом рынке. Кроме того, многие банковские системы в Центральной и Восточной Европе, а также в СНГ все еще находятся в процессе решения проблем с качеством активов и адаптации к ограничениям с фондированием, которые появились в период кризиса.
На большинстве развивающихся рынков, особенно в Латинской Америке и Азии, банки пережили кризис лучше, чем ожидалось 18 месяцев назад, и во второй половине 2009 года и первом квартале 2010 года количество позитивных рейтинговых действий превысило количество негативных.
Повышение рейтингов банков в Турции (IV квартале 2009 г.) и Индонезии (I квартале 2010 г.) последовало за действиями в отношении суверенных рейтингов, а рейтинги большинства частных российских банков были помещены под наблюдение в список Rating Watch "Позитивный" или "Развивающийся" в I квартале 2010 года, что отражает более хорошие, чем ожидалось, показатели сектора в ходе кризиса.
"Даже на рынках, наиболее затронутых кризисом, таких как Казахстан, Украина и страны Балтии, какие-либо дальнейшие негативные рейтинговые действия, скорее всего, будут ограниченными ввиду существенного числа понижений рейтингов, уже проведенных на сегодняшний день, а также с учетом потенциала поддержки от материнских банков и некоторых признаков того, что рецессия в этих странах достигает дна", - сказано в сообщении.
Рост кредитования в Китае в 2009 году существенно опережал темпы роста на других развивающихся рынках, и к концу года банковские активы в Китае превышали объем активов других 23 банковских систем, рассматриваемых в отчете Fitch, в совокупности. Хотя рост кредитования в Китае, вероятно, замедлится в 2010 году, и качество активов согласно отчетности остается хорошим на сегодняшний день, такой быстрый рост, по мнению Fitch, дает основания для существенной обеспокоенности в плане качества активов в среднесрочной перспективе. В глобальном масштабе отношение кредитов к ВВП расценивается как высокое в Китае, Тайване, Латвии, Эстонии и Украине относительно уровней суверенных рейтингов, в то время как в Мексике, Перу, Индонезии и Колумбии уровень проникновения кредитования выглядит умеренно.
По мнению авторов отчета, ухудшение качества активов было особенно резким в течение кризиса в СНГ и странах Балтии, что обусловило крупные потери в секторе на указанных рынках в 2009 году, за исключением России. Отчисления на риски также находились на высоком уровне в Бразилии и Мексике, что отражает сочетание таких факторов, как обесценение кредитов, в особенности по высокодоходным/высокоубыточным портфелям розничных кредитов, и разумную политику по резервированию/списаниям. Однако отчисления под обесценение на указанных двух рынках были компенсированы за счет хорошего уровня доходов, а в 2010 году отчисления ожидаются на умеренном уровне.
Показатели маржи оставались хорошими в Латинской Америке, а также в Индонезии и Турции в 2009 году, в то время как в Центральной и Восточной Европе и в остальной части Азии спреды были более узкими. Отношение затрат к доходам в мире было на хорошем уровне в 40-60 процентов, при более низких коэффициентах в Латинской Америке и на некоторых рынках Центральной и Восточной Европы. В целом хорошие результаты 2009 года в Турции и в Латинской Америке указывают на устойчивость бизнес-моделей банков в этих регионах, в то время как азиатские рынки также оставались прибыльными.
Уровень валютного кредитования является высоким на многих рынках Центральной и Восточной Европы, в Казахстане, Украине и Перу, отражая зависимость от трансграничного фондирования и/или высокую долю валютных депозитов, а также более низкие процентные ставки по валютным кредитам. В то же время валютное кредитование является умеренным в Азии и в остальных странах Латинской Америки. Отношение кредитов к депозитам является высоким в значительной части Центральной и Восточной Европы и СНГ и в верхней части шкалы имеет высокую корреляцию с ухудшением качества активов в течение кризиса: в обоих случаях наверху располагаются Украина, Казахстан и страны Балтии.
Показатели капитализации являются хорошими в Турции, Бразилии и Индонезии с учетом достаточно сильных балансов на этих рынках, в то время как существенная способность российских банков абсорбировать убытки помогла финансовым организациям решать проблемы с качеством активов в период кризиса. Китай, Тайвань и Индия ведут деятельность при более низкой капитализации, чем на большинстве других развивающихся рынков, что увеличивает уязвимость в случае увеличения обесценения кредитов в будущем.
Государственная собственность остается значительной для семи крупнейших банковских систем на развивающихся рынках, и это способствовало поддержанию выдачи кредитов в течение кризиса на нескольких других рынках, помимо Китая. Высокая доля иностранной собственности в Центральной и Восточной Европе и части Латинской Америки может сокращать условные обязательства государства, однако также может делать местную экономику зависимой от политики материнских банков.
Отчет "Данные по банковским системам развивающихся рынков" ('EM Banking System Datawatch') охватывает банковские сектора на 24 развивающихся рынках.