БАКУ/ Trend/ - В августе 2026 года золото обеспечило наивысшую месячную и годовую реальную доходность среди основных финансовых инструментов, отслеживаемых в Турции, однако его показатели различались в зависимости от периода инвестирования.
Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Турецким статистическим институтом (TÜİK).
«Максимальная месячная реальная норма прибыли была зафиксирована по золоту (слиткам)», — говорится в отчете TÜİK о реальной доходности финансовых инвестиций.
Согласно TÜİK, в августе золотые слитки показали наивысшую месячную реальную доходность — 7,17% при корректировке по индексу цен производителей (D-PPI) и 7,93% по индексу потребительских цен (CPI). Далее следовали государственные внутренние долговые инструменты (GDDI) с доходностью 0,66% и 1,38% соответственно. Реальная месячная доходность доллара США и биржевых инструментов была отрицательной при использовании обоих показателей инфляции.
Золото также показало наивысшую годовую реальную доходность — 19,73% по D-PPI и 16,49% по CPI, превысив показатели GDDI, составившие 4,21% и 1,39% соответственно. Расчеты Trend показывают, что разница между годовой реальной доходностью золота и годовой реальной доходностью евро, составившей -8,68% по D-PPI, достигла 28,4 процентного пункта, что является самым большим разрывом между двумя инструментами, отслеживаемыми в отчете, за 12-месячный период.
За шестимесячный период показатели реальной доходности золота были ниже: снижение составило 19,35% по D-PPI и 18,01% по CPI. За тот же период процентная доходность по депозитам продемонстрировала самый высокий показатель реальной доходности среди отслеживаемых инструментов — 1,19% по D-PPI и 2,87% по CPI.
Расчеты Trend показывают, что разница между показателем золота за шесть месяцев с поправкой на D-PPI и его месячной доходностью в 7,17% отражает значительные изменения цен на золото в течение этого периода и демонстрирует существенные колебания инвестиционной доходности в зависимости от временного горизонта.
Для справки, отчет TÜİK о реальной доходности сопоставляет номинальную доходность основных финансовых инструментов с показателями инфляции, чтобы оценить изменения покупательной способности инвесторов, используя индексы цен производителей и потребительских цен в качестве отдельных ориентиров.
